近日，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》），系统全面部署了期货市场强监管、防风险、促进高质量发展的政策举措和工作安排，意义重大。 对此，中国证监会期货监管司于10月11日发表《不负重托 砥砺前行 稳步提升期货市场服务国民经济高质量发展的能力》一文。文章表示，《意见》紧紧围绕期货市场加强监管、防范风险、促进高质量发展，提出了覆盖八个方面的逻辑严密、环环相扣的政策措施体系。中国证监会期货监管司要全面理解、系统落实、一体推进。 文章称，期货市场应实体经济需要而生、伴实体经济发展而长。我国期货市场经过三十多年发展，服务实体经济能力显著提升。三十多年来，期货市场紧跟改革开放的时代步伐，在不同的历史阶段，为社会主义市场经济的建设和发展作出了独特贡献。目前，我国期货市场已上市141个品种，覆盖农业、工业、航运、金融等国民经济主要领域，走进千厂万企，走向千家万户。大部分品种交易活跃，成为企业开展现货贸易的定价基准和进行风险管理的重要工具。“保险+期货”为数百万农户、数千万亩农地提供实实在在的保障。 文章认为，期货市场能够在构建新发展格局和中国式现代化过程中发挥更大作用。理论和实践表明，一个运作良好、功能充分发挥的期货市场，能够帮助企业提高经营韧性，助力夯实宏观经济稳定的微观基础；能够促进上下游企业合理高效议价，助力保障产业链供应链循环畅通；能够灵敏反映经济运行中出现的苗头性、倾向性问题，助力实施更加科学有效的宏观调控政策。进入新时代，我国需要一个更加成熟和强大的期货市场助力经济和社会发展，期货市场也正在不断激发出在更高层面服务国家发展的潜力。 《意见》指出，做好期货市场工作，要做到“四个坚持”，这为推进期货市场强监管、防风险、促进高质量发展点明了思路、提供了遵循，是必须贯穿各项工作始终的基本原则。对此，中国证监会期货监管司在文中表示，科学把握推进期货市场发展与监管工作的方法论。 一是要坚持政治引领、服务大局。我国期货市场是在党的领导下开办的金融事业，期货监管者和从业者必须旗帜鲜明讲政治，坚决贯彻落实党中央决策部署，坚守服务实体经济的根本宗旨，确保市场发展方向不偏、步伐稳健。开展期货监管工作，要将政治性、人民性与专业性有机结合起来，既遵循一般规律，更立足国情市情，探索中国特色期货监管制度和业务模式，引导期货市场走好高质量发展之路。 二是要坚持目标导向、系统谋划。《意见》立足期货市场实际，按照到2029年、到2035年、到本世纪中叶三个阶段，设计了层次合理、层层递进的发展目标，勾画了期货市场未来发展的清晰图景。要锚定目标扎实开展工作，尤其是对于提高大宗商品价格影响力、建设世界一流期货交易所等长远目标，要进一步细化分阶段的工作重点，一步一个脚印向着目标扎实迈进。 三是要坚持问题导向、精准施策。改革的过程就是不断发现问题、分析问题、解决问题的过程。奔着解决最突出的问题去，是我们党深化改革的重要思想方法和工作方法。《意见》指出，期货市场“还存在服务实体经济质效和价格影响力不强、监管规则和风险防控体系适应性不足等问题”。要聚焦重点领域和薄弱环节，有针对性地补短板、转方式、强弱项，通过解决这些问题，不断深化期货市场改革。 四是要坚持统筹兼顾、稳中求进。近年来，随着市场发展和技术进步，期货市场自身的复杂性，以及与现货市场、其他金融市场的关联性均显著增强，新情况、新问题不断涌现，给监管带来较大挑战。要进一步强化系统思维，立足全局做好多元目标的统筹平衡，加强与有关各方的沟通协调，把握好相互关联政策实施的力度、节奏、步调，稳中求进、以进促稳，以“十指弹钢琴”奏出期货市场高质量发展的华彩乐章。 中国证监会期货监管司表示，将一体推进期货市场加强监管、防范风险、促进高质量发展。 一是全面从严强监管。行为监管方面，既要管合法，严格监管期货交易行为；也要管非法，严厉打击违法违规行为。机构监管方面，强监管政策全面覆盖期货公司股权管理、公司治理、业务经营、风险处置各个环节。穿透式监管方面，要通过严格落实账户实名制、优化实际控制关系账户管理方式、改进大户报告规则等措施，强化对期货交易行为“一看到底”，同时要加强对期货公司股东和实际控制人的穿透审查，严防不符合规定条件的主体控制期货公司。持续监管方面，无论对期货交易行为还是期货公司业务经营，均要加强从准入到退出的全过程监管。功能监管方面，要统一证券期货经营机构开展衍生品交易的监管尺度和强度，着力实现同类业务的监管标准协调一致。 二是聚焦“四早”防风险。在风险预防方面，要进一步巩固期货市场运行监测和风险预警体系，完善各项制度规则，用好大数据资源，加强定量分析，推动风险预警体系向数字化、智能化、实时响应转型，进一步提高对期货市场价格波动和资金进出监测的有效性。在风险处置方面，要压实结算参与人责任，优化担保品管理，盘活期货风险准备金，完善“违约瀑布”层次，充实期货市场风险处置资源；要聚焦期货交割、网络与信息技术等关键环节部位，不断夯实基础性制度，筑牢阻断风险传染的“隔离墙”；要健全行业机构风险处置工作协同机制，稳妥出清个案风险。 三是多措并举促发展。商品期货方面，要聚焦农业强国、制造强国、绿色低碳发展等，完善品种布局，丰富交易工具，不断提升品种功能发挥水平；要优化保证金、做市商相关政策，推动企业套期保值交易降本增效。金融期货和衍生品方面，要进一步发挥股指期货期权功能，助力增强股票市场内在稳定性；要继续推动商业银行参与国债期货交易，提升利率风险管理能力；要采取有效措施，支持中长期资金开展金融期货和衍生品套期保值交易。对外开放方面，要统筹好开放与安全，有序扩大期货市场高水平制度型开放，提高我国期货价格的国际影响力。 四是深化协作聚合力。期货衍生于现货，期货市场与商品现货市场、其他金融市场共同构成一个紧密关联的生态系统。加强期现、央地、部际、跨境等多个层面的监管协作，对于有效推进期货市场强监管、防风险、促进高质量发展至关重要。《意见》专章对深化期货市场监管协作进行了部署。信息共享方面，既要加强期货监管与股票、债券、基金等监管的数据信息共享，也要加强中国证监会与现货市场相关管理部门的数据信息共享。期现联动方面，要建立期现货综合分析体系，提升从宏观看期货、从期货看宏观的能力，共同做好重点商品价量指标监测和研判，合力促进期现货市场平稳健康发展。监管执法方面，要加强监管部门、地方政府、司法机关的沟通协作，对试图扰乱市场秩序、危害市场生态的不法分子形成强大威慑。