12月5日，穆迪评级公司发布报告，维持中国主权信用评级不变，但将评级展望由“稳定”调整为“负面”，引发市场关注。 近日，财政部有关部门负责人就穆迪评级公司下调我主权信用评级展望有关问题接受了记者采访，回应了我国宏观经济增长情况、地方债务风险、房地产行业调整对地方财政的影响等焦点话题。 中国经济将实现质的有效提升和量的合理增长 “穆迪作出调降中国主权信用评级展望的决定，对此，我们感到失望。”财政部有关部门负责人在接受采访时指出，今年以来，面对复杂严峻的国际形势，在全球经济复苏势头不稳、动能减弱的背景下，中国宏观经济持续恢复向好，高质量发展稳步推进，尤其是三季度以来，积极变化进一步增多，内生动力不断增强，经济增长新动能持续发挥积极作用，预计四季度中国经济将保持回升向好态势，中国仍是世界经济稳定增长的重要引擎。国际货币基金组织预计今年中国对全球经济增长的贡献率超过30%。 与经济恢复向好的态势相适应，财政收入保持恢复性增长。前三季度，全国一般公共预算收入同比增长8.9%，其中，全国税收收入增长11.9%。这得益于今年以来经济持续恢复、总体回升向好的带动。 “这些事实均表明，中国经济正在转向高质量发展，中国经济增长新动能正在发挥作用，中国有能力持续深化改革、应对风险挑战。穆迪对中国经济增长前景、财政可持续性等方面的担忧，是没有必要的。”该负责人强调说。 穆迪指出我国经济增速放缓风险，当下各方也较为关注今年及未来我国宏观经济增长情况。对此，财政部有关部门负责人表示，今年中国经济顶住了来自国外的风险挑战和国内多重因素交织叠加带来的下行压力，不同季度之间经济恢复虽然有所波动，但总体持续回升向好，前三季度GDP同比增长5.2%。内需对中国经济增长贡献不断提升，最终消费支出对经济增长的贡献率是83.2%，拉动GDP增长4.4个百分点；资本形成总额对经济增长贡献率是29.8%，拉动GDP增长1.6个百分点。近期，世界银行、国际货币基金组织、经合组织预测都显示，中国可以实现增长5%的预期目标。 “展望未来，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，未来仍将是全球经济增长的重要引擎。”该负责人具体分析认为，中国有强大的国内市场，需求潜力很大；就业物价总体平稳，疫情疤痕效应逐渐消退，经济循环将进一步畅通，内生动力不断增强。这些将推动中国经济实现质的有效提升和量的合理增长。 全国政府法定负债率低于国际通行警戒线 地方债务问题一直受到国际评级公司高度关注，这次穆迪又特别提出这方面的担忧。财政部有关部门负责人表示，近年来，通过相关部门和地方政府持续努力，我国防范化解地方政府债务风险的制度体系已经建立，地方政府违法违规无序举债的蔓延扩张态势得到初步遏制，地方政府债务处置工作取得积极成效。截至2022年末，全国地方政府法定债务余额35.1万亿元，加上纳入预算管理的中央政府债务余额25.9万亿元，全国政府债务余额61万亿元。按照国家统计局公布的2022年GDP初步核算数121.02万亿元计算，全国政府法定负债率（政府债务余额与GDP之比）为50.4%，低于国际通行的60%警戒线，也低于主要市场经济国家和新兴市场国家。 按照党中央、国务院决策部署，财政部会同有关部门研究提出一揽子政策措施，着力防范化解地方政府隐性债务风险。一是完善常态化监测机制。加强部门间信息共享和协同监管，统一认识、统一口径、统一监管，加强数据比对校验，努力实现全覆盖。二是坚决遏制隐性债务增量。严堵违法违规举债融资的“后门”，着力加强风险源头管控，硬化预算约束，要求严格地方建设项目审核，管控新增项目融资的金融“闸门”，强化地方国有企事业单位债务融资管控，严禁违规为地方政府变相举债，决不允许新增隐性债务上新项目、铺新摊子。三是稳妥化解隐性债务存量。建立市场化、法治化的债务违约处置机制，稳妥化解隐性债务存量，依法实现债务人、债权人合理分担风险。坚持分类审慎处置，纠正政府投资基金、PPP、政府购买服务中的不规范行为。四是健全监督问责机制。推动出台终身问责、倒查责任制度办法，坚决查处问责违法违规行为。督促省级政府健全责任追究机制，对继续违法违规举债融资行为，发现一起、查处一起、问责一起，终身问责、倒查责任。从执行情况看，经过各地各部门共同努力，地方隐性债务规模逐步下降，风险得到缓释。 此外，财政部认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，采取一系列措施加强地方政府融资平台公司治理。一是持续规范融资管理，严禁新设融资平台公司。二是规范融资信息披露，严禁与地方政府信用挂钩。三是妥善处理融资平台公司债务和资产，剥离其政府融资职能，防止地方国有企业和事业单位“平台化”。 房地产市场调整对地方财政影响可控 针对穆迪提出的房地产行业调整对地方财政的影响问题，财政部有关部门负责人表示，财政部高度重视地方财政运行情况，多措并举支持地方财政平稳运行。一是积极安排中央对地方的转移支付，对地方经济社会发展给予有力支持。二是督促地方加强资金统筹，优化支出结构，盘活存量资金，避免损失浪费，不断提升财政资金的使用效益。三是进一步完善地方税税制，逐步建立规范、稳定、可持续的地方税体系。 土地出让收入是地方政府性基金预算的主体，土地出让收入是毛收入，收入减少的同时，也会相应减少拆迁补偿等成本性支出。近年来，受房地产市场影响，房地产相关税收有所下降，但其占地方一般公共预算收入的比重没有大幅回落。 “总的看，房地产市场下行给地方一般公共预算和政府性基金预算带来的影响是可控的、结构性的。”该负责人表示。
为规范银行间债券市场债券估值业务，保护投资者合法权益，促进债券市场平稳健康发展，近日，中国人民银行发布《银行间债券市场债券估值业务管理办法》（以下简称《办法》）。 《办法》共20条，自2024年1月1日起施行。 《办法》参考成熟市场经验同时结合我国债券市场实践，围绕估值机构中立性、公允性、专业性、透明性，规定估值机构应具备的内控、运营、技术等基本条件，明确内部治理、数据源选取和使用、估值方法、信息披露、利益冲突等要求，要求提高估值技术和透明度，鼓励估值机构多元化竞争。 “目前，我国初步建立起债券估值产品体系，在推动市场合理定价、促进市场平稳发展等方面发挥了积极作用。”招联首席研究员董希淼表示，但与成熟市场相比，我国债券估值业务还存在一些问题，例如，估值方法透明度不高、对单一估值依赖度较高以及估值公允性不足等。而《办法》正是在这一背景下出台的，有助于解决上述问题。 推动债券估值更客观反映市场真实价格 债券市场是我国金融市场的重要组成部分，目前，中国已成为全球第二大债券市场。中央金融工作会议要求，促进债券市场高质量发展。而债券市场高质量发展，离不开债券估值业务。 《办法》所称估值业务，是指在银行间债券市场为提供债券估值和债券收益率曲线而开展的研发、编制、发布等活动。而估值产品，是指估值机构对外发布的，以债券为编制对象，对市场定价有重要影响且应用广泛的债券估值和债券收益率曲线。 当前，我国债券定价机制正在不断完善，提高债券估值产品及估值机构的规范性和专业性，有助于促进估值更客观、更精准地反映市场真实价格。 有专家对《金融时报》记者解释，相较于境外发达经济体，我国债券市场的流动性有待进一步提升，在这种情况下，债券估值体系是提升债券市场定价体系有效性的重要补充。 受访专家认为，《办法》的发布旨在规范银行间债券市场估值业务，减小非正常交易或极端市场对估值的扰动，加大估值的信息披露透明度，使得债券估值更贴近其主体资质、行业风险、基础资产的定价，更能体现债券本身价值，进而提升稳定性，保护投资人权益。 董希淼也认同这一观点，他表示，《办法》的发布有利于推动估值产品及估值机构更加规范和专业，推动债券估值更客观地反映市场真实价格，从而完善债券市场定价机制，促进债券市场高质量发展。 规范估值机构鼓励开展多元化竞争 《办法》要求估值机构始终保持客观中立，持续提升债券估值产品的公允性。推动估值行业适当竞争和多元化，有利于提升债券市场定价的有效性和市场功能，防范市场风险。 今年6月，中国人民银行发布了《银行间债券市场债券估值业务管理办法（征求意见稿）》，并在意见征集期内共收到6家机构的30条意见。 对于相关意见，人民银行采纳了“增加估值机构选择的审慎性要求”，在第14条增加“估值产品用户发生估值机构变更的，应当充分评估变更的合理性，及时向客户披露并说明原因，不得通过随意变更估值产品来源调节投资损益”。 与此同时，对数据的规范更加明晰。《办法》强调，建立清晰、规范、透明的数据使用标准和层级，所选用的数据能真实反映市场情况，强调市场波动较大的情况下应谨慎使用数据源并关注价格的可靠性。 对于“弱化对估值机构的信息披露要求和外部监督机制”的建议，《办法》并未采纳。“目前，市场机构对估值业务信息披露透明度呼声较高，强化估值机构信息披露有利于提升估值质量，增强对估值机构的市场化约束。”人民银行如是强调。 “《办法》维护估值机构信息源的多元性，鼓励各信息源相互竞争。”有专家对记者表示，估值机构的信息采集能力是估值机构竞争力的重要体现，不同估值机构各自具有不同的信息源优势也是估值机构自身特色之一。整体来看，维护信息源的多元性，促进各信息源相互竞争，更有利于促进估值机构发展。
中共中央政治局召开会议 审议《关于进一步推动长江经济带高质量发展若干政策措施的意见》《中国共产党领导外事工作条例》 中共中央总书记习近平主持会议 新华社北京11月27日电 中共中央政治局11月27日召开会议，审议《关于进一步推动长江经济带高质量发展若干政策措施的意见》《中国共产党领导外事工作条例》。中共中央总书记习近平主持会议。 会议指出，长江经济带发展战略是以习近平同志为核心的党中央作出的重大战略决策。战略实施以来，思想认识、生态环境、发展方式、区域融合、改革开放等方面发生了重大变化，发展质量稳步提升，发展态势日趋向好。 会议强调，推动长江经济带高质量发展，根本上依赖于长江流域高质量的生态环境。要毫不动摇坚持共抓大保护、不搞大开发，在高水平保护上下更大功夫，守住管住生态红线，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。要坚持把科技创新作为主动力，积极开辟发展新领域新赛道，加强区域创新链融合，大力推动产业链供应链现代化。要统筹抓好沿江产业布局和转移，更好联通国内国际两个市场、用好两种资源，提升国内大循环内生动力和可靠性，增强对国际循环的吸引力、推动力。要坚持省际共商、生态共治、全域共建、发展共享，提升区域交通一体化水平，深化要素市场化改革，促进区域协调发展。要统筹好发展和安全，维护国家重要产业链供应链安全稳定，提升流域防灾减灾能力，以一域之稳为全局之安作出贡献。要坚持中央统筹、省负总责、市县抓落实的工作机制，加强统筹协调和督促检查，加大政策支持力度，在重点领域推动一批重大改革。沿江省市各级党委和政府要切实履行主体责任，强化工作落实，步步为营、扎实推进、久久为功，推动长江经济带高质量发展不断取得新进展。 会议指出，《中国共产党领导外事工作条例》对党领导外事工作作出规定，把党长期以来领导外事工作的思路理念、体制机制和成功实践转化为制度成果，对于确保党中央对外大政方针和战略部署得到有力贯彻执行具有重要意义。 会议强调，要进一步加强党中央对外事工作的集中统一领导。要加快形成系统完备的涉外法律法规体系，不断提升外事工作的制度化、规范化、科学化水平。要深刻认识新征程上党的外事工作使命任务，把习近平外交思想贯彻落实到外事工作全过程各方面，为推进强国建设、民族复兴伟业创造有利条件，为维护世界和平与发展、推动构建人类命运共同体作出更大贡献。 会议还研究了其他事项。
福建，地处东海之滨，是绵延千年的古代“海上丝绸之路”的东方起点，是太平洋西岸航线南北通衢的必经之地，具有悠久的历史传统和深厚的文化底蕴，海外华侨资源遍及世界各地，民营经济发达，海洋经济基础良好，在建设“21世纪海上丝绸之路”中具有十分重要的地位和作用。共建“一带一路”倡议提出10年来，人民银行福建省分行、外汇局福建省分局大力支持福建“21世纪海上丝绸之路核心区”建设，充分发挥福建多区叠加的政策优势，加快对外开放先行先试，推动福建与共建“一带一路”国家开展广泛深入的合作，为实现共同繁荣发展和高水平对外开放贡献金融力量。 坚持“走出去”“引进来”并重 码放整齐的产品“整装待发”，工人们紧张有序地忙碌着……石狮市旺晟贸易有限公司的仓库内，一批针织面料即将运往孟加拉国。“这几年，外贸抢单压力大，但我们抓住孟加拉国参与共建‘一带一路’带来的机遇，加上当地服装出口的快速增长，撬动了不少外贸订单，出口量较2017年翻了6倍。”公司负责人邱文占对《金融时报》记者表示。 时钟拨回2016年，彼时孟加拉国成为首个响应共建“一带一路”倡议的南亚国家。看中孟加拉国服装产业快速崛起的机遇，邱文占成立了石狮市旺晟贸易有限公司，掘金“一带一路”沿线市场。在孟加拉国市场站稳脚跟后，随着订单增多，意味着需要投入更多备货资金。正在一筹莫展之际，建设银行福建省分行主动上门，提供了小微快贷、信用证融资、“跨境快贷—跟单贷”等创新融资产品，还经常提供外贸政策辅导，给予锁汇建议、套保指导，提供各种费率优惠、融资便利服务，帮助企业降低汇率波动风险，提升了企业“出海接单”的信心。 “对于我们外贸小微企业，利息高、汇率波动让我们很有压力。建行就给我们推荐了‘跨境快贷—跟单贷’，可全流程线上自助办理，还有‘公共保证金池’服务，不占用自身授信额度，还能免交保证金并享受点差优惠。”邱文占介绍说。建设银行福建省分行为企业推荐的石狮市“公共保证金池”汇率避险增信服务，在减少企业授信占用和资金占压的同时，还降低了外贸企业的汇率避险业务成本，累计为企业节约保证金近200万元。 近10年来，福建省赴共建“一带一路”国家开展境外投资的企业数量不断增长，境外投资投向国家范围进一步扩大，目前已覆盖超60个共建“一带一路”国家，为东盟、非洲等新兴市场国家经济转型和产业升级提供了“中国智慧”。同时，省内新能源等龙头企业充分利用共建“一带一路”国家的区位优势、资源优势，提高全球化资源配置水平，实现全产业链布局，在保障产业链上游的关键资源、原材料供应的同时，推动产业链下游的新技术落地应用，为后续的境外投资、产业投放打下坚实基础。 为引入外资推进产业固链补链强链，福建持续优化外商投资营商环境，吸引更多国家投资者来闽投资。以福建自贸试验区、台资企业为改革“试验田”，先行试点资本项目收入支付便利化等举措，将资本项目外汇收入及其结汇资金境内支付的业务办理时间由之前的几个工作日缩短至半小时内。截至2023年9月末，68家具有共建“一带一路”背景的外商投资企业享受到资本项目收入支付便利化政策的优惠，为“一带一路”共建国家和地区来闽投资创造便捷、高效的外汇服务体验。 近10年间，除新加坡、菲律宾等传统主要投资来源地外，福建新增了来自希腊、阿塞拜疆、阿尔及利亚等多个“一带一路”共建国家和地区的投资者，“一带一路”共建国家和地区覆盖面约40%。投资结构更加合理，“一带一路”共建国家和地区投资资金逐步从第一、第二产业转向第三产业，2022年，第三产业的外商投资企业家数较2013年增长约25%，软件和信息技术服务业、商务服务业、科学研究和技术服务业等高端服务业的外商投资企业数量不断增长。 加速释放政策红利 促进贸易融合发展 在孟加拉国达卡市的一条道路上，一排排现代化的厂房高高矗立，蔚为壮观，这是正在建设中的森地客集团生产基地，占地面积2万平方米，建成后建筑面积约7万平方米。目前，基地已经完成主体建设和部分楼层的装修，部分流水线正在试运营，企业开始接单加工，为当地居民创造就业机会。 森地客集团始创于2005年，是一家跨国体育用品工贸型企业，总部位于泉州晋江。该公司旗下品牌“森地客Santic”是中国大陆首个登陆环法自行车赛的骑行装备品牌，产品在全球60多个国家均有销售。近年来，森地客集团在泉州市支持民营企业“走出去”政策支持下，积极融入共建“一带一路”，企业进出口贸易量不断上升。在办理出口收汇或进口付汇时，企业财务人员需花费大量时间进行材料收集整理和往返银行网点，影响了业务办理时效。了解到这一情况后，兴业银行泉州分行当即为其申请贸易外汇收支便利化试点，优化单证审核流程。结合兴业银行单证通系统，企业仅需发起汇出汇款申请或提交出口收汇申请，无需额外提交业务资料，足不出户即可完成跨境汇款。“单笔业务办理时间从原来的一至两天缩短至几分钟内，企业资金结算效率得到极大提升。”森地客集团财务总监刘锦燕称赞道。 近5年，福建省与“一带一路”共建国家和地区的贸易规模和占比逐年攀升，由2018年的799.8亿美元增至2022年的1460.6亿美元，增长近一倍，占全省进出口比重由42.7%上升至49.1%。结合区域贸易规模发展和结构性变化，外汇局福建省分局优先将与“一带一路”共建国家和地区有贸易往来的优质企业纳入贸易外汇收支便利化试点，支持审慎合规的银行通过优化单证审核、特殊退汇免登记、简化进口报关核验等措施，为优质企业提供更加便捷高效的结算服务，贸易外汇收支实现“秒申请、分钟办”，企业收付汇效率得到大幅提升。截至2023年9月末，福建省493家贸易便利化试点企业中有360家与“一带一路”共建国家和地区发生贸易往来，与“一带一路”共建国家和地区发生贸易往来3.2万笔、金额92.26亿美元。 深耕跨境金融服务领域 架起便捷高效丝路“金桥” 金秋的福州港元洪码头一派繁忙景象，一辆辆运输车来回穿梭。在马尾海峡水产品交易中心经营渔品批发的林先生正指挥着工人装卸来自中印尼“两国双园”的首批进口水产品。 印尼是福建省在东盟的第一大贸易伙伴国和第一大对外投资目的地。中印尼“两国双园”获批后，中国园以福州新区元洪投资区为核心。今年1月，《中国—印度尼西亚经贸创新发展示范园区总体方案》获批，这标志着中印尼“两国双园”建设驶入快车道。人民银行福建省分行引导金融机构加大对中印尼“两国双园”支持力度，设立“中印尼跨境人民币服务中心”，为中印尼两国经贸往来提供跨境金融服务专业平台，着力推动“两国双园”设施互通、政策互惠、产业互联、贸易互促。 随着中印尼“两国双园”落地，印尼至元洪功能区的海上外贸业务通道正式开通，林先生的公司订单飞速增长，迎来重要的发展机遇。但是接踵而来的资金问题却让林先生犯了愁，航运时间长、回款较慢让公司的业务扩张遇到瓶颈。兴业银行福州分行“两国双园”工作专班第一时间摸排到了企业的融资需求，为林先生量身定制融资方案，通过“经营兴闪贷”产品给予利率优惠，成功授信资金200万元，解了企业的燃眉之急，为该企业蓬勃发展注入金融新动能。 紫金矿业集团是我国矿业“走出去”的龙头企业，在众多“一带一路”共建国家和地区拥有重要矿业投资项目。近年来，紫金矿业持续开拓“一带一路”共建国家和地区的海外业务，加快“走出去”步伐。国家开发银行福建省分行紧跟企业诉求，围绕国际产能合作、矿山建设、制造业产业链延伸等领域，为紫金矿业提供信贷融资、债券、股权投资、外汇衍生品等“一揽子”金融服务，并运用好“一带一路”专项贷款政策等，持续降低企业融资成本。截至目前，国家开发银行福建省分行已累计为紫金矿业及其境外子公司提供涉及“一带一路”共建国家和地区的项目融资授信近30亿美元，实现贷款发放24亿美元。 《金融时报》记者在采访中了解到，近年来，人民银行福建省分行充分发挥跨境人民币结算优势，持续推进跨境人民币业务便利化实施方案，指导福建省银行外汇与跨境人民币业务自律机制优先将服务于共建“一带一路”的相关企业认定为优质企业；创新“首办户”服务模式，指导各金融机构加强与“一带一路”共建国家和地区的境外分支机构联动，整合境内外金融资源，在提供便利的贸易投资人民币结算基础上，积极构建涵盖信贷、发债、上市、金融租赁等综合金融服务方案。 数据显示，福建省与“一带一路”共建国家和地区跨境人民币结算量从2013年的251.5亿元增加至2022年的1298.2亿元，年均增速20%，今年1至9月达到1335.2亿元，同比增长54.1%。
11月27日，人民银行发布《2023年第三季度中国货币政策执行报告》（以下简称《报告》）。 整体来看，《报告》强调我国经济长期向好的基本面没有改变，发展的韧性、潜力和活力不断彰显，要持续用力、乘势而上，扎实推动经济高质量发展。 对于“10月CPI同比再度转负”，本次《报告》也有回应，认为“主要是受去年同期猪肉价格较快上涨的基数影响”。接近央行人士表示，物价出现短期波动较为常见，既可能是受经济总供求、货币环境变化影响，也可能是个别商品扰动，还可能是受基期因素、季节规律等影响。“明年物价有望回归常态水平。”据业内人士分析，“上世纪90年代以来，我国CPI也曾经历过几轮负增长，但都较快实现了向均值水平的回归，这是我国巨大发展韧性和潜力决定的。” 保持货币政策的稳健性 关注存量贷款的持续效用 对于市场颇为关注的货币政策走向，《报告》强调“更加注重做好跨周期和逆周期调节”“充实货币政策工具箱”“将继续为金融支持高质量发展营造良好的货币金融环境”，业内人士分析称，这意味着未来人民银行对经济发展的支持力度持续较强。 具体来看，货币政策总体取向不变，保持稳健。“《报告》总量上强调加强贷款均衡投放，更多关注存量效用。”有专家对记者表示，《报告》对货币信贷“总量适度、节奏平稳”进一步展开论述，指出要统筹衔接好年末年初信贷工作，适度平滑信贷波动，并引导市场从更长时间的跨周期视角去观察和把握“基本匹配”。 值得关注的是，本次《报告》强调关注存量贷款的持续效用，“盘活存量贷款、提升存量贷款使用效率、优化新增贷款投向对支撑经济增长同等重要”，这些表述意味着未来人民银行将继续着力优化增量贷款投向，提升金融服务实体经济的质效。 ”考虑到增量贷款每年仅约为存量的十分之一，存量和增量贷款在支持经济发展方面的作用本质上相同，将更多推动盘活存量贷款，减少对新增债务的依赖。“业内预期。 接近央行人士表示，在盘活存量背景下，不要简单看信贷总量增长甚至“同比多增”，而要评估增量和存量贷款支持经济增长的整体效能。 “我国货币信贷存量已经很大，存量资金循环对经济增长也有作用，如果把闲置、低效运用的存量资金充分发挥作用，即使新增贷款、货币增速慢一些，也能够有力支持实体经济。盘活存量贷款、提升存量贷款使用效率、优化新增贷款投向，这三个方面通过有效地将增量和存量信贷分配到经济高质量发展的用途上，对支撑经济增长同等重要。”该人士强调。 提升利率政策协同性 以我为主兼顾内外均衡 《报告》强调了利率政策的协同性。有专家分析称，这既展现在增量和存量贷款利率的协同下降，也反映为银行资产负债两端利率的稳步下行，还体现为利率汇率政策的均衡把握。 根据《报告》专栏，新增贷款利率下行的同时存量房贷利率也在下降，这是利率政策协同性增强的体现。据此前有关人士披露，9月以来商业银行积极开展存量房贷利率调降工作，超过22万亿元房贷平均下降0.73个百分点，银行向居民每年让利1600-1700亿元，事实上银行也实现了降低中长期贷款利率的目的。 此外，协同性还体现银行资产负债两端利率的稳步下行。《报告》介绍了贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制建设的最新成果，2019年LPR改革以来，企业贷款利率降幅是LPR的2倍。实体融资成本再创有统计以来新低。9月新发放企业贷款和个人住房贷款加权平均利率分别为3.82%和4.02%，较6月继续下行13个和9个基点，有效发挥了利率政策促消费、稳投资、扩内需作用。同时，从银行的负债端来看，2022年以来，主要银行先后三次主动下调存款利率，今年9月下调1年期及以上存款利率10至25个基点，为银行持续让利实体经济创造有利条件。 亦有市场人士提示，利率汇率政策的均衡把握也是协同性的体现。“一段时间以来，央行果断出招应对汇率阶段性贬值压力。在坚持立足国内、降低利率的同时，央行也综合施策保持人民币汇率基本稳定，既坚持市场的决定性作用，也灵活运用工具箱抑制单边预期。”业内人士表示，《报告》在下阶段汇率政策中新增的“三个坚决”表述，也展示了央行维护外汇市场平稳运行的决心。 从市场实际表现来看，随着外部压力缓解，近期人民币汇率已显示走强势头。多位专家表示，市场预计美联储本轮加息已见顶，10年期美债利率也由此前一度升破5%回落至4.5%下方。外部压力缓解和国内经济回升向好推动人民币汇率明显回弹，11月以来对美元汇率升值超2%。未来，人民币汇率保持基本稳定仍有坚实基础。 防范化解房地产金融和地方债务风险稳步推进 《报告》指出“切实防范化解重点领域金融风险”“积极稳妥支持地方债务风险化解”，呼应了中央金融工作会议对防范化解金融风险的有关要求。 今年以来，金融部门从供需两端综合施策，“三箭齐发”保持贷、债、股等重点融资渠道稳定，支持改善行业经营，优化调整个人住房贷款政策，着力稳定房地产市场。房地产市场成交总体改善，10月房地产开发投资、商品房销售等指标边际好转。优化调整房地产金融政策效果初显。 记者从业内人士处了解到，房地产金融风险外溢性有限。“目前50万多亿元房地产贷款中超7成是个人住房贷款，而国有四大行2023年中报显示个贷不良率仅为0.5%左右，房地产市场调整对金融体系的外溢影响可控。”《报告》还提到要用好保交楼贷款支持计划、房企纾困专项再贷款等工具，将进一步支持房企化险。 从长期来看，房地产市场稳定发展具有坚实基础。监管部门近期多次发声，提振市场信心。人民银行行长潘功胜在2023金融街论坛上表示，我国城镇化仍处于发展阶段，刚性和改善性住房需求有很大潜力。此次《报告》和11月17日金融机构座谈会都提出积极服务保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。 支持化债方面，金融部门在积极行动。同样是在上周召开的金融机构座谈会上，金融管理部门表示积极支持地方政府稳妥化解债务风险，引导金融机构与融资平台开展平等协商，通过展期、借新还旧、置换等方式降低债务成本，为下阶段平稳有序化债提出了清晰路径，也让市场吃下了定心丸。 “地方债务风险总体可控。”业内人士表示，我国政府的整体债务水平在国际上处于中游偏下水平，特别是中央政府债务负担较轻。地方政府债务一般有实物资产支持，且主要集中于经济规模较大、经济增长较快的省份，风险总体可控。
近日，中国人民银行、科技部、国家金融监管总局、中国证监会联合召开科技金融工作交流推进会。会议要求，金融管理部门、科技部门和金融机构要把思想和行动统一到党中央决策部署上来，深刻领会做好科技金融工作的重大意义，大力支持实施创新驱动发展战略，把更多金融资源用于促进科技创新。 支持科技创新，其重要性无须多言。当今世界，各国间的竞争正在聚焦于科技创新，高端科技已成为现代的“核心竞争力”。各国纷纷在科技创新方面进行部署，积极探索体制机制创新或制度变革，试图为未来的科技革命创造条件。 那么，金融支持方面又该如何发力？ 首先，要把更多金融资源用于促进科技创新，“多”字体现在“量多”上。从高技术制造业中长期贷款余额增速连续3年保持30%以上，到科技型中小企业贷款余额连续3年保持25%以上的增速，从科创票据、科创公司债券发行规模持续扩大，到1700多家专精特新中小企业在A股上市……金融支持科技创新的力度持续加大、广度迅速拓展，科技金融正成为支持创新的“润滑剂”。下一步，要进一步完善适应科技型企业特点的金融产品服务、风险管理和组织机构体系，优化内部资金转移定价、绩效考核、尽职免责等政策安排，从激励约束机制上鼓励金融机构持续加大金融资源投入，提高金融服务的精准性、针对性。 其次，要把更多金融资源用于促进科技创新，“多”字体现在“多元”上。科技创新活动存在风险高、研发周期长、投资回报不确定性大等特点，传统以银行信贷为主的间接融资模式难以完全适应其需求。目前，我国已经初步建成包括信贷、债券、股票、保险、创业投资、融资担保在内全方位、多层次的科技金融服务体系。未来，要不断提升多层次资本市场直接融资功能。在债券市场上，推动科创型企业债券发行规模，在股票市场上，鼓励更多的科创型企业上市。要探索畅通创投机构“募投管退”全链条，加强对种子期、初创期科创型企业的金融供给，形成科技、产业、金融互相支持、良性循环的格局，加快培育科创金融生态体系。 再次，把更多金融资源用于促进科技创新，“多”字体现在“多支持”上。多支持，是配套的政策支持、基础设施支持。近年来，金融管理部门和相关部门联动，在融资对接、信息共享、知识产权交易等方面提供了有效的配套支持；在开展高新技术企业评定、专精特新企业培育、地方征信平台搭建、建立知识产权交易平台等方面，也取得了积极成效。要持续加强科技公共信息共享、融资担保、知识产权评估交易等配套支撑，健全科技金融统计和评估体系，引导金融机构建立企业科技创新能力评价体系，推动科技保险、融资担保、创业投资等金融服务质效不断提升。 科技企业需要金融活水的浇灌，反过来金融也受益于科技发展驱动下的创新。在加快建设科技强国的征途上，我们要不断深化金融供给侧结构性改革，健全与各类科技型企业融资需求更相适应、业务更可持续的金融服务体系，推动金融资源更多投向实体经济和创新领域，助力实现高水平科技自立自强，驱动高质量发展。
○ 建立健全科技金融工作推进制度机制，抓紧制定加大力度支持科技型企业融资的实施措施，推动工作落实； ○ 进一步健全国家重大科技任务和科技型中小企业两个重点领域的金融支持政策体系，组织开展科技金融服务能力提升专项行动； ○ 加强科技公共信息共享、融资担保、知识产权评估交易等配套支撑，健全科技金融统计和评估体系； ○ 要坚持稳中求进工作总基调，统筹好金融支持和风险防范； ○ 各金融机构要进一步完善适应科技型企业特点的产品服务、风险管理和组织机构体系，优化内部资金转移定价、绩效考核、尽职免责等政策安排，增强金融支持的针对性、精准性和有效性。 为贯彻落实中央金融工作会议精神，进一步加强和改进科技金融工作，11月20日，中国人民银行、科技部、国家金融监管总局、中国证监会联合召开科技金融工作交流推进会。中国人民银行副行长张青松、科技部副部长吴朝晖、国家金融监管总局副局长周亮出席会议并讲话。 会议指出，中央金融工作会议强调金融要为经济社会发展提供高质量服务，为新时代新征程做好金融工作指明了方向。切实做好科技金融这篇大文章是提升金融服务实体经济质效、推动高质量发展的重要内容。金融管理部门、科技部门和金融机构要把思想和行动统一到党中央决策部署上来，深刻领会做好科技金融工作的重大意义，大力支持实施创新驱动发展战略，把更多金融资源用于促进科技创新。要聚焦科技创新的重点领域和金融服务的短板弱项，深化金融供给侧结构性改革，推动完善包括信贷、债券、股票、保险、创业投资、融资担保在内全方位、多层次的科技金融服务体系，不断提高金融支持科技创新的能力、强度和水平，为加快实现高水平科技自立自强贡献金融力量。 会议认为，近年来，金融管理部门、科技部门和金融机构多措并举加强科技金融服务体系建设，取得积极成效。高端制造业贷款、专精特新企业贷款、科技型中小企业贷款等持续保持较高增速，科技型企业信贷融资便利性不断提升。科创板、北交所建设和注册制改革深入推进，科创票据、科创公司债券发行规模持续扩大，科技型企业直接融资渠道更加通畅。科技保险、融资担保、创业投资等金融服务质效不断提升，科创金融生态体系加快培育。科创金融改革试验区、高新区科技金融试点等有序推进，为探索科技金融新路径、新模式发挥了示范引领作用。 会议强调，金融管理部门、科技部门和各金融机构要深入贯彻落实党中央关于加快建设科技强国、金融强国的重要部署，切实增强使命感和责任感，建立健全科技金融工作推进制度机制，抓紧制定加大力度支持科技型企业融资的实施措施，推动工作落实。进一步健全国家重大科技任务和科技型中小企业两个重点领域的金融支持政策体系，组织开展科技金融服务能力提升专项行动。加强科技公共信息共享、融资担保、知识产权评估交易等配套支撑，健全科技金融统计和评估体系。要坚持稳中求进工作总基调，统筹好金融支持和风险防范。各金融机构要进一步完善适应科技型企业特点的产品服务、风险管理和组织机构体系，优化内部资金转移定价、绩效考核、尽职免责等政策安排，增强金融支持的针对性、精准性和有效性。 会议以视频形式召开。国家开发银行、工商银行、中信银行、兴业银行、中国人寿保险（集团）公司、中金资本等金融机构交流了工作经验。山东省科技厅、中国人民银行湖北省分行介绍了工作情况。中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局相关司局，21家全国性银行、部分保险公司和创投机构负责同志在主会场参会；各省、自治区、直辖市中国人民银行分行、科技厅（局、委）、证监局，国家金融监管总局各监管局，以及部分地方法人金融机构负责同志在分会场参会。
刚刚年满18岁的德国男孩利昂，最近收到了他心仪已久的生日礼物——一辆复古与潮流感兼备的摩托车。“这简直太酷了！我终于拥有了和丹尼·斯特拉顿一样的车，我要骑着它周游世界！” 此时，在与德国相隔万里的中国重庆，一辆辆崭新的摩托车正从76米长的生产线上诞生，经历打包装箱后，它们将通过“渝新欧”国际铁路联运大通道到达德国杜伊斯堡。“搭乘中欧班列，从重庆到杜伊斯堡，只需要16天。”重庆津沙摩托车制造有限公司（以下简称“津沙摩托”）总经理赵洪告诉《金融时报》记者。 乘着共建“一带一路”的东风，在重庆，无数与津沙摩托一样的外贸企业正迎来飞速发展的黄金10年。 伴江而生、筑山为城。被群山环绕、不沿边不靠海的重庆，原本存在对外贸易的天然短板。而今，在全国率先开通“西向”的中欧班列，牵头建设“南向”的“西部陆海新通道”、“东向”衔接长江经济带和长江黄金水道、“北向”开通“渝满俄”班列，重庆已成为我国首个拥有港口型、陆港型、空港型等“五型”布局的国家物流枢纽城市。 一座“山城”，何以通陆联海？ 一组数据或许可以给我们启示。 截至2022年底，重庆市开展对外贸易的民营企业数量达3324家，进出口规模达3741.1亿元，已成为重庆市对外贸易、对外投资的主力军。可以看到，由“末梢”走向“前沿”，推动重庆开放的，是其内部涌动着的外贸经济活力，是无数外贸民营企业发展壮大、走出国门的潜力与实力。 对于外贸民营企业而言，参与国际竞争并不是一件容易的事。“汇率风险、融资困境、订单流失恐怕是大多数外贸企业不得不面对的难题。”赵洪坦言。 近期召开的中央金融工作会议指出，加强优质金融服务，扩大金融高水平开放，服务好“走出去”和“一带一路”建设。 今年是共建“一带一路”倡议提出10周年。习近平主席在第三届“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式上宣布了我国支持高质量共建“一带一路”的八项行动，首要一点就是“构建‘一带一路’立体互联互通网络”。 重庆，这座山城的对外开放经验尤其值得其他地区借鉴。近日，《金融时报》记者一行来到重庆，深度走访当地金融部门、多家外贸民营企业以及银行机构，探究重庆金融业如何支持民营企业深度参与共建“一带一路”，哪些有益的实践经验可以在全国其他地区得到进一步推广和应用。 “又快又好”的跨境结算 利昂口中的丹尼·斯特拉顿，是电影《极致追击》中的男主人公，由英国演员奥兰多·布鲁姆饰演。他骑着摩托车在上海街头的追逐大戏可谓该影片的一大看点，帅酷的摩托骑手造型更是赢得不少国内外影迷的追捧。而这部电影中的摩托车，就来自重庆津沙摩托。 “这款BRIXTON 125可以说是代表了摩托车行业的最高水平，车身上所用的橡胶制品全部为可食用级别，目前在欧洲11个国家和地区连续6年销量长红，累计出口10万辆以上。特别是在德国成为爆款，连续两年位居小排量摩托车销量前两名。”在津沙摩托展厅，记者一睹了企业畅销欧洲、东南亚、南美的各款车型。 摩托车能卖得多、卖得远，无疑得益于共建“一带一路”倡议的提出。以重庆为起点，除了“渝新欧”向西横贯亚欧大陆连接德国杜伊斯堡之外，另一条大通道从重庆向南延伸，贯穿中南半岛连接新加坡，这就是“渝桂新”国际联运大通道。从地图上看，“渝桂新”与“渝新欧”形成一条弧线，将“一带”和“一路”无缝衔接。 “通过‘渝桂新’，我们去年实现了约200个集装箱的出口量。我们不仅能‘向西卖’，还能‘向南卖’，以性价比更高的运输方式直达东南亚摩托车消费市场。”据赵洪介绍，津沙摩托出口收入占营业收入总额的95%，属于典型的制造型外贸企业。 与其他外贸企业一样，面对复杂的国际金融环境，汇率波动是影响津沙摩托经营的重要因素之一。汇率避险几乎是所有外贸企业的金融服务诉求。 “外汇局重庆市分局推动搭建‘1+3+N’的汇率避险服务机制，凝聚政府部门、金融机构、自律机制三方合力，构建市区两级汇率避险政策激励体系。”据人民银行重庆市分行副行长魏海滨介绍，近两年，全市银行机构为近400家企业办理外汇衍生业务签约403亿美元，企业汇率避险的中性意识不断巩固。人民银行重庆市分行积极支持更多的涉外金融机构入驻重庆，促进跨境金融合作，会同金融机构积极宣传推广跨境人民币使用和汇率避险，取得良好效果。 “最让我们自豪的是，津沙摩托对马来西亚的出口全部使用跨境人民币结算，规避了汇率风险，助力出口贸易‘又快又好’。”赵洪表示。来自工商银行重庆合川支行的一组数据显示，今年1至9月，津沙摩托累计在该行办理跨境人民币收款1.6亿元。 眼下，在重庆，越来越多的涉外企业使用跨境人民币进行结算。2013年至2022年，重庆累计与103个“一带一路”共建国家实现跨境人民币收付达2910.9亿元，跨境人民币业务服务实体经济的能力持续增强。 一座“信息桥”成就双向选择 走进津沙摩托的生产车间，5.8米长的钢管正在被切割成型，十余台机械手同时作业，完成焊接，经过接下来的抛光、电泳、喷塑流程，一个摩托车车架便初具雏形。据赵洪介绍，今年，津沙摩托预计出口8万辆，出口收入约3亿元至4亿元。 “靠效率。”当《金融时报》记者问及作为一家外向型民营企业，津沙摩托依靠什么实现快速发展时，赵洪如此回答。 而效率问题恰恰是外贸企业特别是中小型外贸企业融资难的症结所在。 “一方面是外贸企业的信息披露不够透明，难以获得银行机构的关注和信任；另一方面是银行机构在接触新客户、获取客户信息、对接真实信贷需求上存在困难，这直接影响了金融服务效率。而根本原因则在于信息不对称。”中国银行研究院主管级高级研究员李佩珈在接受《金融时报》记者采访时表示。 为打破信息壁垒，由国家外汇管理局牵头搭建的“跨境金融服务平台”在2019年应运而生，在外贸企业融资需求与银行金融服务之间架起了一座“信息桥”。外汇局重庆市分局着力提升“一带一路”项下的跨境融资结算效率，并于今年2月在全国首批试点上线“银企融资对接应用场景”。 人民银行合川分行外汇管理科副科长王亦希告诉《金融时报》记者，通过该应用场景，企业可向不超过3家银行提交融资授信申请；银行收到企业融资授信申请后，可在企业授权下查看企业外汇收支相关汇总数据等信用信息，结合实际业务情况和内部风控要求，决定是否受理。 “这意味着，将企业零散数据集中转化为银行直接可用信息，能够大幅提升企业结算效率和融资可获得性。”作为跨境金融服务平台的开发建设和运行维护单位，中钞汇链（重庆）科技有限公司提供的一组数据足以反映出这座“信息桥”所发挥的重要作用—— 截至2023年9月末，重庆已在跨境金融服务平台上线7个应用场景，累计便利近1700家企业贸易融资和结算435亿美元，其中，便利企业融资269.6亿美元，居中西部第一、全国第四。 特别值得一提的是，受益于信息互联的，不仅仅是外贸企业，还有银行机构。“金融机构办理相关业务的积极性显著提升，还进一步激发了创新融资产品服务实体经济的潜力。”工商银行重庆市分行行长助理潘京平告诉《金融时报》记者。 实际上，在重庆，目前已有多家银行依托跨境金融服务平台应用场景，先后推出“出口数据贷”“出口易贷”“出口微贷”“跨境E贷”等各具特色的线上信用类授信产品，切实拓宽中小型外贸企业融资渠道，增加金融有效供给。 可以说，双向选择实现了双向成就。 南向出海的底气来自哪里？ 也许很多人并不知道，全球每3台笔记本电脑中，就有一台是“重庆造”。 重庆，曾经一直以传统制造业为主，经过十多年的培育和涵养，如今全面打造而成的电子信息制造业产业集群，供应着全球近三分之一的笔记本电脑。 共建“一带一路”的10年，也是重庆电子信息产业高速发展的10年。 “我们有底气跨越山河、南向出海，得益于西部陆海新通道的建设。”重庆百钰顺科技有限公司（以下简称“百钰顺科技”）总经理周玉杰告诉《金融时报》记者，该公司主要生产笔电配件，包括笔电冲压件、键盘、笔电转轴等，通过西部陆海新通道出口至越南、泰国。 从谋篇布局的“大写意”到精谨细腻的“工笔画”，以重庆为“牵头人”和运营中心的西部陆海新通道无疑是共建“一带一路”中浓墨重彩的一笔。 今年，为贯彻落实好党中央关于“加快建设西部陆海新通道”的新部署、新要求，人民银行重庆市分行、外汇局重庆市分局联合8家市级部门出台《金融支持加快建设西部陆海新通道行动方案》，围绕通道金融运营协作、强化重点领域融资支持等五方面出台了21条支持政策、分解84项任务，取得切实成效。 “国际市场复杂多变，出海拓市场、抢订单，外向型企业需要以稳定的资金支撑做后盾。”周玉杰坦言。《金融时报》记者在采访中了解到，重庆的笔电企业大多数具有双重身份，既是高新技术企业，又是民营企业。轻资产、抵押物不足，是这类企业的共同特点。 “这样的特点，实际上也是企业融资的难点，因此，我们为百钰顺科技量身匹配了信用贷款。目前，该公司在我行贷款余额3550万元，其中信用贷款余额2900万元，占比约82%。”重庆银行铜梁支行副行长肖武在接受《金融时报》记者采访时表示，针对百钰顺科技出口业务量较大的特点，该行还为其量身定制了出口押汇贷款产品，仅今年以来的授信金额就已近2600万元。 像这样的例子还有很多。之所以能为企业提供无需抵押的信用贷款，金融机构唯有创新。 “‘交新外贸贷’是我行的创新金融产品，专门为西部陆海新通道上的中小微外贸企业提供纯信用、纯线上的融资服务。”交通银行重庆市分行国际部总经理蒋跃亮介绍说，该产品中镶嵌跨境金融服务平台西部陆海新通道物流融资结算应用场景，通过企业授权，银行可查询到企业在境内外的收支数据，结合税务数据等，为企业核定授信额度。 提升西部陆海新通道金融服务效能，成为近年来重庆金融业的重点工作之一。截至2023年9月末，西部陆海新通道物流融资结算应用场景已累计便利680余家企业办理融资结算40.4亿美元，其中，办理融资23.3亿美元，跨境结算效率提升90%以上。 高效的金融服务也在加快反哺外贸产业。近5年来，西部陆海新通道货物运输量增速保持在30%以上，撬动与东盟的贸易额增长37倍。 以“不变”应“万变” 一座“山城”，何以通陆联海？ 以“不变”的开放态度应对“万变”的国际经贸局势，无疑是我国集中力量办好自己的事，赢得经济发展的主动、赢得国际竞争的主动，打造发展新优势、开辟发展新境界的必由之路。而重庆通陆联海的实践，既依托于这条“路”，又是这条“路”的缩影。 支撑“不变”的，恰恰是蕴含在其中的“变”。 共建“一带一路”10年来，身处其中的金融管理部门、金融机构不断改革创新，推动金融业在服务高水平对外开放中实现自身的高质量发展。 以重庆金融业为例，人民银行重庆市分行联合金融机构主动融入“一带一路”大格局，深化与“一带一路”共建国家金融合作，推动全市涉外收支规模累计达13676.2亿美元，年均增长8.3%，支持重庆与“一带一路”共建国家贸易额年均增长6.8%，占全市进出口比重提升至30%，吸引境外投融资资金543.6亿美元。 外汇局重庆市分局则深入推进外汇领域改革开放，维护外汇市场稳健运行和健康秩序，持续提升跨境贸易投资自由化便利化水平，为共建“一带一路”高质量发展营造良好的政策环境。 “金融产品更加丰富，处理效率更快，特别是科技赋能之后，企业享受金融服务更加便利，银行的风控管理也更加高效。”潘京平告诉《金融时报》记者，共建“一带一路”倡议的提出，为银行业自身的高质量发展提供了一个宝贵机遇。 十年栉风沐雨，十年春华秋实。10年来，共建“一带一路”倡议从无到有、蓬勃发展，身处其中的外贸民营企业把握机遇、开拓市场，金融管理部门和各类金融机构改革创新、提升服务水平。站在新的历史起点上，新的发展动能正在蓄积。 “人民银行重庆市分行将以共建‘一带一路’倡议提出10周年为契机，加强金融市场互联互通，促进本外币一体合作，不断创新优化金融服务‘生态网’，支持企业高质量‘引进来’和高水平‘走出去’，推动共建‘一带一路’高质量发展不断取得新成效。”魏海滨表示。 “下一步，我们将充分发挥交行集团化、国际化、综合化优势，围绕金融服务‘一带一路’高质量发展，为涉外企业提供全方位便利化金融服务，提升金融服务质效，加强数字化金融服务能力。”蒋跃亮表示。 “目前，还有不少‘一带一路’共建国家和地区存在摩托车市场的空白点，接下来，我们会大力开拓这些潜在市场，进而推动整个公司的产品生产和销售规模再上一个台阶。”赵洪表示，未来，津沙摩托的目标市场首先会考虑东南亚的缅甸和部分南美国家。 眼下，走过了第一个蓬勃十年的共建“一带一路”，风华正茂，正昂扬奋进，奔向下一个金色十年。
湖南绥宁县东山侗族乡的葡萄园里，藤架上的串串红提果香弥漫，果农龙开军正忙着采摘，脸上洋溢着丰收的喜悦。 此前，为扩大种植规模，龙开军计划购入旋耕机、全自动打药机等机械，但因为没有抵押物，资金成了最大的拦路虎。 彼时，建设银行湖南邵阳分行与绥宁县东山侗族乡政府深化战略合作，在农村广设“裕农通”服务点，以支持东山侗族乡打造“一乡一品”特色产业，打通金融服务“最后一公里”。龙开军从该行了解到，通过“裕农通”App可以线上申请贷款。凭借个人信用，他将相关信息建档录入系统后，贷款额度显示可达28万元。“以前没有机器的时候，家里开沟就用耙子抓，一亩地要干两天。有了旋耕机开沟，我家28亩地两天就能完成。与人工喷药相比，全自动打药机作业效率大大提高。”龙开军预计，今年他家红提可增收近8万元。 曾经，龙开军没钱承包土地种植红提，只能给别人帮工种水稻，抵减土地租金；如今，他不仅迎来了自己的丰收，果园的另一头，他的新洋房也即将竣工。 从融资难、融资贵，到线上贷款“秒申秒贷”；从线下营业网点跑断腿，到手机上“点一点”就能办理，越来越多的农户像龙开军一样享受到了普惠金融的发展成果。 从2013年首次被正式写入《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，到2015年《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》出台，再到2022年《推进普惠金融高质量发展的实施意见》发布，10年来，党中央、国务院多次研究部署推动普惠金融发展的政策措施，推动出台一系列货币政策、财税政策和差异化监管政策，引导各类金融机构加大普惠金融服务力度。 恰逢十周年之际，今年10月，国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》（以下简称《实施意见》），明确了未来5年推进普惠金融高质量发展的指导思想、基本原则和主要目标，提出了一系列政策举措。 国家金融监督管理总局有关部门负责人在接受《金融时报》记者采访时表示，下一步，将坚决贯彻党中央、国务院决策部署，落实党的二十大精神，坚持以人民为中心的发展思想，全面落实高质量发展的首要任务，以更大的力度、更实的措施推动金融发展成果更多更公平惠及全体人民。一是坚持和加强党的全面领导。二是加力提升金融服务小微企业质效。三是大力推动金融服务乡村振兴。四是不断优化普惠金融发展环境。五是统筹普惠金融发展与安全。 奋楫扬帆正当时。可以期待，在政策引领下，在金融机构和市场主体的共同努力下，普惠金融将迈上高质量发展新台阶。 “量增、价降、面扩” 贷款“更容易、更便宜、更便捷”，不只是龙开军一个人的感受。 从金融助力精准扶贫到全面推进乡村振兴，近年来，“三农”领域金融服务的可得性和便利性大幅提升。据金融监管总局统计，截至今年8月末，全国小微企业贷款余额67.7万亿元，涉农贷款余额55.0万亿元。其中，普惠型小微企业贷款余额27.4万亿元，近5年年均增速约25%。 值得一提的是，人民银行通过定向降准，支农支小再贷款、再贴现，扶贫再贷款等多项货币政策工具，撬动金融资源精准滴灌普惠金融领域。特别是在疫情防控期间，人民银行充分发挥结构性货币政策的精准导向作用，于2020年推出两项直达实体经济货币政策工具，支持中小微企业稳定就业。2021年，人民银行又推动两项直达实体经济货币政策工具的接续转换工作。人民银行披露的信息显示，普惠小微贷款支持工具已延续实施至2024年末。截至今年6月末，这一工具累计提供激励资金398亿元，支持地方法人金融机构累计增加普惠小微贷款22254亿元，比上年末增加6200亿元。另外，2023年6月，人民银行增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元。 目前，全国银行机构网点覆盖97.9%的乡镇，全国乡镇基本实现保险服务全覆盖，大病保险已覆盖12.2亿城乡居民。农业保险已覆盖农林牧渔各领域，2023年1至8月，覆盖农户1.4亿户次，提供风险保障3.7万亿元。今年前8个月，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率4.8%，较2017年累计下降3.1个百分点。 “十年来，中国普惠金融发展取得长足进步，普惠金融的理念逐渐深入人心，多层次普惠金融供给格局逐步确立，普惠金融产品服务持续优化创新，服务普惠金融的基础设施体系不断完善，支撑普惠金融发展的政策制度更加健全，普惠金融发展框架基本确立。”金融监管总局有关部门负责人在接受《金融时报》记者采访时说。 上海金融与发展实验室主任曾刚表示，近年来，中国普惠金融的理念和实践发生显著变化，国家层面出台的一系列政策与方法逐渐显效，中国在普惠金融方面已经取得了巨大进步。从相关数据来看，中国多项普惠金融指标增长明显，多项普惠金融核心指标位居中高收入经济体前列。 普惠金融体系更趋完善健全 普惠金融的高质量发展，离不开普惠金融市场体系建设。“近年来，不同类型、不同规模的金融机构逐步完善层次分明、优势互补、错位竞争的行业发展格局，推动构建整体协同、分工明晰的普惠金融服务网络。”前述金融监管总局有关部门负责人在接受采访时表示。 在政策推动下，大型银行在推动普惠金融发展中发挥了“头雁”作用。目前大中型银行普遍设立普惠金融事业部或专营机构，通过单列信贷计划、内部资源倾斜、差异化绩效考核、尽职免责等措施，初步形成了“敢做”“愿做”的普惠金融内部经营机制。截至今年6月末，六大行普惠小微贷款余额合计10.66万亿元，同比增长35.3%，增速远远高于平均水平。六大行普惠小微企业贷款客户数量约1078万户，户均贷款余额98.9万元，比上年末数值提高约18万元。 地方法人银行则结合自身定位强化普惠金融战略导向，利用人缘、地缘优势贴近客户、下沉重心，探索形成各具特色的服务模式。以金融监管总局湖北监管局为例，该局指导地方法人银行立足本地，发挥人缘、地缘、亲缘优势，恪守支农支小定位，担当小微金融服务的“主力军”。全省农商行和汉口银行成立小微金融部，全面实施微贷业务转型，湖北银行成立了小企业金融服务中心。2017年，批准设立省内首家民营银行众邦银行，专门面向民营小微企业提供低门槛、高效率线上融资服务，目前服务客户9.8万余户。 此外，保险公司积极围绕涉农保险、低收入群体人身保险等业务创新服务机制，提高服务标准，延伸服务触角，提升服务普惠性。 对此，中国银行业协会秘书长刘峰也表示，经过十年发展，我国普惠金融领域产品和服务模式不断优化，但产品同质化程度较高，无法更好满足普惠金融重点群体多元需求。因此，有必要构建、完善不同类型银行层次分明、优势互补、资源共享、互惠互利、错位竞争的行业发展格局。 《实施意见》对于健全多层次普惠金融机构组织体系作出部署，要求引导各类银行机构坚守定位、良性竞争。其中，引导大型银行、股份制银行进一步做深做实支持小微经营主体和乡村振兴的考核激励、资源倾斜等内部机制，完善分支机构普惠金融服务机制。推动地方法人银行坚持服务当地定位、聚焦支农支小，完善专业化的普惠金融经营机制，提升治理能力，改进服务方式。优化政策性、开发性银行普惠金融领域转贷款业务模式，提升精细化管理水平，探索合作银行风险共担机制，立足职能定位稳妥开展小微企业等直贷业务。 前述金融监管总局有关部门负责人表示，下一步，各类机构应进一步坚守定位，找准优势、深挖特色，积极助力发展广覆盖、多层次、可持续的普惠金融体系。大中型商业银行要发挥资源、技术优势，进一步向无贷户、前期信贷投放薄弱地区倾斜资源，支持农业产业链各类经营主体。地方法人银行要专注贷款主业、专注服务当地、专注支农支小，将发展普惠金融与改革化险、强化公司治理等有机融合。保险机构要拓展普惠保险服务广度和深度，丰富产品供给、提高服务水平，更好发挥保障民生、服务社会的作用。 普惠金融改革多点开花 今年9月，云和县举办第六届农民丰收节暨云和雪梨梨王争霸赛，一只5.1斤的雪梨脱颖而出，摘得“梨王”称号。 云和雪梨是丽水市云和县农业第一产业。2016年，“云和雪梨”获评国家地理标志农产品，2022年又获批国家地理标志证明商标。目前全县雪梨种植户约1200户，年产值超亿元，农民收入人均增加达1.2万元。 小小一只梨，增收大产业，离不开金融支持。据了解，人民银行云和县支行指导金融机构将区域公共品牌价值与乡村振兴金融服务创新融合，开展“云和雪梨”国家地理标志证明商标使用权质押融资工作。2023年6月，金融机构向“云和雪梨”国家地理标志证明商标使用权质押贷款授信1亿元。另外，2022年开始，云和县开展雪梨种植保险试点工作，为种植户提供强有力的风险保障。 “政银保”助力雪梨产业是丽水推进普惠金融改革的生动缩影。2006年，丽水以林权抵押贷款作为破冰之举，启动农村金融改革。2022年，经国务院同意，丽水获批“普惠金融服务乡村振兴改革试验区”，制定新一轮金融改革迭代升级的总体方案、实施方案以及十大标志性改革任务，这让丽水普惠金融发展有了更肥沃的政策土壤。 多年来，浙丽林业碳汇贷、“两小”平台、取水贷、不动产+生态价值融资、农村集体经营性建设用地使用权抵押贷款、“新农人增信计划”等一个个金融改革工程在这片生态沃土上落地生根。 党的十八大以来，伴随着“发展普惠金融”被确立为国家战略，多个普惠金融改革试验区相继建立。从中部、到东部、再到西部，国家级普惠金融改革试验区扩围至七省十地。在人民银行和当地政府部门等的支持和引导下，各改革试验区因地制宜、先行先试，探索多元化普惠金融发展模式和改革路径，积累了一大批可复制、可推广的试点经验，打造了错位发展、各具特色的普惠金融改革样板。比如，兰考县形成了以数字普惠金融综合服务平台为核心，以金融服务体系、普惠授信体系、信用信息体系、风险防控体系为基本内容的普惠金融“兰考经验”。临沂市在全国率先开展金融参与村庄规划改革试点，涌现了美德积分金融转化、生态资源价值转换、农村集体资产股权质押贷款、农村宅基地使用权抵押贷款等一批改革创新成果。 普惠金融科技含量显著提升 天上的卫星可以成为“信贷员”，帮助农民更容易、更便捷地获得贷款？听上去似乎是天方夜谭的科幻故事，但在数字技术的加持下已经照进现实。 据悉，由网商银行首创的“大山雀”系统卫星遥感风控系统，通过深度学习等AI技术，解析卫星图像，识别作物的种植面积、种类和长势时，结合气候、地理位置、行业景气度等因素，利用风控模型预估产量和产值，了解农户不同时期的种植规模和所需资金，再实时更新卫星影像和识别结果，给予农户精准的授信和合理的还款周期。三年来，“大山雀”已经覆盖包括水稻、小麦、玉米、大豆、苹果、柑橘等15大农产品产业，识别准确率达93%以上，并帮助超150万种植户获得贷款。 “过去10年来，在政策推动和机构积极参与下，我国金融服务的覆盖面、获得感和便捷度都极大地提高了，普惠金融已经实现了非常大的质变，其中最突出的是在数字化技术的应用上。”据浙江农商联合银行党委书记、董事长王小龙介绍，浙江农商联合银行在移动端和机具上经办的业务已经超过92%，并且利用大数据来评判信用。 中国人民银行副行长、党委委员刘国强近日在2023中国普惠金融国际论坛上指出，推动普惠金融高质量发展，要强化数字技术赋能，推动普惠金融扩面增效。要持续探索数字技术在普惠金融领域的运用，积极推进普惠金融改革试点工作。深化普惠金融生态体系建设，促进数字普惠金融服务与经济社会各类场景深度融合，为客户提供一站式、全方位综合金融服务。
车辆进进出出，络绎不绝，卸货平台前一个个满载的集装箱整齐排列，作业人员片刻不停，面膜、口红、洗发水等琳琅满目的跨境电商保税商品，漂洋过海进入保税仓……今年“双十一”前夕，位于广州市黄埔区的京东国际广州保税区仓库内灯火通明，商家全力开启“备货模式”。 “今年大促活动，我们备货总量突破230万件，总货值7亿元左右。海关主动提前对接我们，了解在大促备货期及活动期的业务诉求，为我们提供了有力保障。”京东国际关务负责人马俊宇说。 透过“双十一”跨境电商火爆的生意可以发现，我国外贸的“暖意”逐步回归，不断升温。今年以来，面对世界经济复苏势头不稳，外需低迷、价格下跌等问题，我国全力以赴帮助企业稳订单、拓市场，持续推动外贸稳规模、优结构，总体来看，我国外贸顶住压力，展现出较强韧性，保持平稳运行。 海关总署最新发布的数据显示，今年前10个月，我国进出口总值34.32万亿元人民币，同比（下同）增长0.03%。其中，出口19.55万亿元，增长0.4%；进口14.77万亿元，下降0.5%；贸易顺差4.78万亿元，扩大3.2%。 外贸稳的基础不断夯实 线下出口成交223亿美元，比第133届广交会增长2.8%；品牌企业出口成交63.5亿美元，比第133届广交会增长7.8%，占出口成交总额的28.5%；新产品、新技术、新材料、新工艺、新服务层出不穷，高端智能、绿色低碳产品成为主流，创新创意产品备受青睐……近日举办的第134届广交会线下展彰显了中国外贸的创新实力，出口成交呈恢复性增长态势。 参展企业表示，境外采购商的快速回归推升了展会的“暖意”，采购商除现场签单外，看工厂、看车间、看产能等后续预约不断，未来有望达成更多合作。本届广交会到会的境外采购商量质提升、下单积极，进一步增强了企业对明年外贸出口的信心。 本届广交会客商和成交额都呈恢复性增长展现我国外贸强劲韧性。今年以来，我国外贸“稳”的基础不断夯实，“进”的势头逐步显现。前三季度，我国货物进出口总额超过30万亿元人民币，与去年同期基本持平；有进出口实绩的外贸企业增至59.7万家，接近去年全年水平。另外，从时间维度看，进出口规模逐季扩大。从地区维度看，前三季度我国对共建“一带一路”国家货物进出口总额为14.3万亿元人民币，增长3.1%，超过我国货物贸易进出口整体增速，此外，我国对美欧货物贸易进出口增速也有所改善。 值得关注的是，外贸领域“新”的动能也在加快聚集。“新三样”出口保持增长态势，前三季度同比增长41.7%。新业态蓬勃发展，跨境电商进出口1.7万亿元，增长14.4%。数字贸易和服务贸易快速发展，今年前8个月分别增长10.4%和8%。 年末我国进出口有望改善 对于下一阶段外贸形势，东方金诚首席宏观分析师王青表示，展望未来，由于去年11月出口基数下沉明显，这将带动今年11月我国出口同比增速改善。但从全球及各国制造业PMI指数等先行指标来看，接下来一段时间海外经济下行将会继续拖累我国出口贸易形势。 “当前外部环境更趋复杂严峻，世界经济复苏动力不足，国际金融市场波动性依然较大。但我国经济保持恢复向好态势，经济发展的基本面没有改变，三季度以来，一揽子稳增长政策有效提振了市场信心，未来的宏观经济基本面将呈现稳中向好态势。”中国民生银行首席经济学家温彬预计，年末我国进出口有望改善。 温彬进一步分析称，一方面，受疫情影响，去年11、12月份我国进出口增速一度下降至两位数，低基数有利于推升今年同期同比增速；另一方面，进口需求恢复大超预期，意味着国内经济稳中向好，随着后续提振内需政策继续发力，叠加“双十一”、圣诞等节日效应，有利于支撑进口需求继续回升。 进口方面，王青认为，随着稳增长政策逐步落地见效，对实际进口需求的拉动作用将继续走强，同时，第六届进博会可能也会对后续进口需求起到阶段性的提振作用，加之去年同期基数走低，11月进口额同比改善的趋势将会持续。不过，考虑到10月以来大宗商品价格波动下跌对进口金额的影响会在11月逐步显现，因此，价格因素可能会对进口额同比增速起到一定下拉作用。 四季度通常是外贸旺季，是全年外贸的“大头”。为进一步加大贸易政策支持力度，商务部部长王文涛表示，将进一步落实好《关于推动外贸稳规模优结构的意见》，加快推动出台支持新能源汽车贸易合作、支持二手车出口、提升加工贸易发展水平等多项政策措施，做好新政策的研究储备，稳定重点产品出口优势，有序引导加工贸易梯度转移。加快推出全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单，推动出台数字贸易改革创新发展的政策文件，促进服务贸易、数字贸易发展。
在近日举办的中国国际进口博览会、2023金融街论坛年会上，我国对外开放再次取得颇丰成果。无论是金融管理部门负责人的多次表态，还是专家学者的建言献策，以及国际“朋友圈”的纷纷点赞，无不彰显着我国有序稳步推进高水平对外开放的坚定决心和魄力。 金融开放是我国对外开放的重要组成部分，也是深化金融供给侧结构性改革、实现高质量发展的内在要求。近年来，我国金融业开放步伐明显加快。统计显示，2018年以来，金融领域先后推出50余条开放措施，外资准入条件持续放宽，国内市场规则、制度不断与国际接轨。目前，我国已成为全球第一大银行市场和第二大保险市场。但同时也要看到，我国金融市场大而不强、大而不精的问题依然存在。 日前召开的中央金融工作会议提出，要着力推进金融高水平开放。毫无疑问，坚定不移地推进金融业高水平对外开放是加大现代服务业领域开放力度的重要举措，是践行新发展理念、构建新发展格局的必然要求。推进金融业高水平对外开放将是下一阶段金融工作的重要任务之一。 着力推进金融高水平开放，要稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。 党的二十大报告强调“稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放”。可以看到，对“制度型开放”的强调，意味着我国对外开放进入了一个新的阶段，从商品和要素准入型开放逐步向制度层面转变，需要持续打造有利于金融高水平对外开放的市场化、法治化、国际化营商环境。 具体而言，要优化外资准入政策设计，通过与高标准国际经贸规则对标对表，吸引优质国际金融机构来华投资、拓展业务，将先进的管理理念、成熟的管理技术和产品引入中国市场，促进中国金融机构加快创新步伐；要在持续扩大市场准入的基础上，提升跨境投融资便利度，同时优化外商投资环境，鼓励外商长期资本来华展业兴业。 着力推进金融高水平开放，要用好金融高水平对外开放的重要窗口的影响力，让一些可复制可推广的创新成果和有益经验惠及更多地区，进一步探索金融高水平开放的可行路径。 中央金融工作会议特别指出“增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际金融中心地位”。 接下来，要进一步发挥沪、港金融开放枢纽门户的重要作用，加快推进金融高水平对外开放进程。一方面，更好服务提升上海国际金融中心建设能级，搭建更多对标国际、对接国际的功能性平台，强化上海全球资源配置功能与风险管理中心地位；另一方面，充分发挥香港国际金融中心优势，增强香港地区证券、离岸人民币业务等范畴的竞争力和吸引力。 着力推进金融高水平开放，要坚持统筹金融开放与安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，确保国家金融和经济安全。 随着我国对外开放步伐加快，一个更大范围、更开放的金融市场正在加速形成，金融市场运行复杂程度也会随之增大。越是开放越要重视安全。一方面，进一步扩大金融业对外开放对于金融监管提出了更高要求，要更加注重加强宏观审慎管理，提高防范和化解重大风险的能力，充分运用现代科技手段为金融监管提质增效；另一方面，需要加快完善金融机构内部治理，补齐监管制度短板，确保金融服务能力与开放水平相匹配。 此外，中央金融工作会议强调“稳慎扎实推进人民币国际化”。下一步，我国应继续扎实推进人民币国际化进程，在提升开放条件下的风险防控能力、健全本外币一体化宏观审慎管理框架的同时，稳步提高跨境人民币业务能力，完善人民币跨境交易结算等制度和基础设施安排，促进人民币在岸、离岸市场形成良性循环。
本报讯 记者马玲报道 中国人民银行11月9日发布的《中国区域金融运行报告（2023）》（以下简称《报告》）显示，2022年，在稳经济一揽子政策和接续措施推动下，国民经济企稳回升，国内生产总值同比增长3.0%，东部、中部、西部和东北地区生产总值同比分别增长2.5%、4.0%、3.2%和1.3%。东部地区持续推进高质量发展。新兴重点领域投资力度加大，消费提质升级，新型外贸取得突破，有力支撑经济大盘稳定；金融业总体运行平稳，改革创新取得积极进展，服务质效不断提升。中部地区加速经济崛起。基础设施投资增速全面回升，消费市场稳步恢复，外贸较快增长，高技术产业发展成效显著，经济增长趋势向好；金融服务不断深化，重点领域支持有力。西部地区大开发成效显著。新技术新能源领域投资快速增长，升级类消费需求持续释放，绿色低碳发展质效提升，经济向高质量发展稳步迈进；金融改革稳步推进，绿色金融快速发展，农村金融服务水平持续提高。东北地区加快全面振兴。农业发展稳中有进，国家粮食安全“压舱石”地位巩固，工业经济稳步回升，产业结构进一步优化，民生支出保障有力，生态环境持续改善；金融服务实体经济力度进一步加大，金融机构经营稳健性提升。 根据《报告》，2022年，区域经济金融运行主要呈现以下特点：一是区域发展平衡性协调性增强，空间发展格局不断优化。中部、西部地区增长潜力持续释放，经济增速总体高于东部地区。核心区域带动作用增强，京津冀、长江经济带、长江三角洲地区生产总值同比分别增长2.0%、3.0%、2.5%；粤港澳大湾区建设不断深化，三地规则衔接、机制对接取得新进展；黄河流域生态保护和高质量发展扎实推进，生态环境进一步改善。二是内需规模扩大，外需稳定增长。固定资产投资结构不断优化，东部、中部、西部和东北地区投资同比分别增长3.6%、8.9%、4.7%和1.2%；制造业投资同比增长9.1%，西部地区同比增长21.5%；基础设施投资同比增长9.4%，东北地区同比增长20.2%；高技术产业投资同比增长18.9%。新型消费保持较好发展态势，新能源汽车销量增长93.4%，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重超四分之一。进出口稳中提质，东部、中部、西部和东北地区货物进出口总额同比分别增长7.4%、14.3%、10.2%和9.3%；利用外资稳中有进，高技术产业实际使用外资同比增长28.3%。物价保持平稳运行，按算术平均计算，东部、中部、西部和东北地区居民消费价格指数（CPI）同比分别上涨2.0%、1.9%、1.9%和2.0%。三是产业结构进一步优化，经济发展新动能加快成长。东北地区第一产业占所在地区生产总值比重13.6%，西部地区第二产业比重较上年提升1.3个百分点，中部地区第三产业增加值增速最快，为2.8%。全年新能源汽车产量同比增长90.5%，信息传输、软件和信息技术服务业增加值同比增长9.1%，高技术制造业、装备制造业增加值同比分别增长7.4%、5.6%。全社会研究与试验发展经费投入同比增长10.4%。四是民生支出保障有力，就业局势保持总体稳定。2022年新增减税降费及退税缓税缓费超4.2万亿元。全国城镇新增就业1206万人，脱贫人口务工规模3278万人。五是货币信贷合理增长，信贷结构持续优化。2022年，全国社会融资规模增量比上年多增6689亿元，年末本外币各项贷款余额同比增长10.4%，有力支持宏观经济运行在合理区间。基础设施中长期贷款余额同比增长13.0%，涉农贷款余额同比增长14.0%，绿色贷款、制造业中长期贷款余额同比增长超过30%，普惠小微贷款、科技型中小企业贷款和专精特新企业贷款余额同比增长超过20%。六是利率市场化改革持续深化，融资成本持续下降。建立存款利率市场化调整机制，稳定银行负债成本。持续释放贷款市场报价利率（LPR）改革效能，巩固实际贷款利率下降成果。2022年12月，东部、中部、西部和东北地区一般贷款加权平均利率同比分别下降0.56个、0.61个、0.54个和0.76个百分点。七是金融风险整体收敛，银行业金融机构整体经营稳健。坚持市场化、法治化处置风险，重点集团、大型企业风险处置稳妥推进，支持风险较大地区中小银行风险处置取得积极进展。中部、西部地区银行业金融机构不良贷款率比上年末分别下降0.21个、0.13个百分点。八是金融对外开放稳步推进，跨境投融资便利化取得新进展。香港与内地利率互换市场互联互通合作（互换通）启动建设，高新技术和专精特新企业跨境融资便利化试点扩大，多地开展第二批跨国公司本外币一体化资金池试点。各地区跨境投融资便利化取得新进展，跨境人民币服务实体经济能力持续提升。 《报告》分析称，当前，国际经济增长放缓，通胀仍处高位，地缘政治冲突持续，发达国家央行政策紧缩效应显现，国际金融市场波动加剧。国内经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，但我国经济具有巨大的韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，全国各地区将在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，坚持稳中求进工作总基调，牢牢把握高质量发展首要任务，扎实推进中国式现代化，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，进一步加强部门间政策协调，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解。要深入实施区域协调发展战略、区域重大战略、主体功能区战略、新型城镇化战略，优化重大生产力布局，构建优势互补、高质量发展的区域经济布局和国土空间体系。推动西部大开发形成新格局，支持东北全面振兴取得新突破，促进中部地区加快崛起，鼓励东部地区加快推进现代化；推进京津冀协同发展、长江经济带发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区发展，推动黄河流域生态保护和高质量发展。高标准、高质量建设雄安新区，推动成渝地区双城经济圈建设。
11月8日，中国人民银行行长、国家外汇管理局局长潘功胜出席2023金融街论坛年会并讲话。 围绕如何理解我国宏观经济形势、货币政策、防范化解重点领域金融风险和金融供给侧结构性改革方向，潘功胜分享了他学习贯彻中央金融工作会议精神的体会。 我国经济增长持续回升向好高质量发展稳步推进 围绕当前的宏观经济形势，潘功胜认为，当前我国经济增长持续回升向好，高质量发展稳步推进。 “今年前三季度，我国国内生产总值（GDP）增速5.2%，全年5%的预期目标有望顺利实现，这个增速在全球大型经济体中保持领先。”潘功胜表示，随着宏观调控政策效应持续释放，近期经济增长动能增强，生产消费稳步回升，就业物价总体改善，国际收支基本平衡，主要经济指标向好。 从最近的三季度数据来看，国内大部分经济指标出现了明显回升，总体呈现逐月走好的趋势。中国宏观经济研究院经济研究所副所长吴萨分析称：“今年7月份部分主要指标增速还有所放缓，8月份各项宏观数据实现边际回稳，9月份数据则回暖态势更加稳固，这表明我国实际经济运行持续好转。” 对中国经济增长的看好也是各界的一致判断。就在此前一天，国际货币基金组织（IMF）宣布，预计2023年中国经济将增长5.4%，高于此前预期。 除了增速之外，在潘功胜看来，观察中国的经济增长需要注意两个视角：一是基数规模；二是需要平衡好经济增速和增长的质量及可持续性。“我国GDP总量已超120万亿元，在大基数的背景下，5%的增长已经是不低的速度。”潘功胜强调，我国经济需要合理的增速，但更重要的是实现高质量、可持续的发展，转变经济增长方式比追求高增长速度更加重要。 关注增长方式、强调可持续性正是我国近年来各项政策的出发点。“7月份之后，国家出台了一系列稳增长措施，主要从四个方面着手推动经济回升向好：加大宏观调控力度、全面深化改革开放、积极培育经济增长新动能以及着力扩大国内需求。”中银证券全球首席经济学家管涛表示，这些政策的特点就是关注结构性调整，平衡发展增速和可持续性。 货币政策保持稳健将更加注重跨周期和逆周期调节 在讲话中，潘功胜回顾了今年以来货币政策的表现。整体来看，货币政策加大逆周期调节，统筹运用总量与结构、数量与价格工具，有力有效地支持了实体经济发展。 今年3月份和9月份两次下调存款准备金率，释放中长期资金超过1万亿元；6月份和8月份两次降低政策利率，带动贷款市场报价利率等市场利率持续下行。8月份，推出房地产金融“政策包”，调降首付比、房贷利率下限，完善二套房认定标准；指导商业银行调整存量房贷利率，居民家庭每年节省支出约1700亿元，惠及约5000万户、1.5亿人；两次增加支农支小再贷款、再贴现额度；延长实施普惠小微贷款支持工具等6项结构性货币政策工具……在这些政策的支持下，目前，货币信贷总量保持合理增长，信贷结构持续优化，企业贷款利率处于较低水平，为经济恢复发展提供了有力有效的支持。 对于下一阶段货币政策，潘功胜表示，将更加注重跨周期和逆周期调节，平衡好短期与长期、稳增长与防风险、内部均衡与外部均衡的关系，为稳定物价、促进经济增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货币金融环境。 对于“将更加注重跨周期和逆周期调节”这一表态，上海金融与发展实验室主任曾刚认为，当前，我国仍然处在经济模式转换过程中，我们要在短期内通过逆周期调节促进经济平稳增长的同时，通过跨周期调节促进经济结构更好转型，为下一个经济周期的发展创造更好的条件。 中国民生银行首席经济学家温彬对《金融时报》记者表示，今后一段时期，货币政策取向仍将保持稳健基调，继续保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。在总量上，继续通过多种货币政策工具组合保持流动性合理充裕，满足实体经济融资需求，切实降低融资成本；在结构上，继续加大对科技创新、先进制造、绿色发展和中小企业等重大战略重点领域和薄弱环节的支持力度，持续优化信贷结构，推动经济高质量发展。中央金融工作会议提出“充实货币政策工具箱”，意味着将有更多的结构性货币政策工具出台。 对于今年市场颇为关注的汇率，潘功胜表示：“得益于国内经济持续回升向好，人民币对一篮子货币基本稳定，对非美元货币有所升值。” 一组数据也证明了上述观点。今年下半年以来，中国外汇交易中心人民币汇率指数上涨2%，人民币对美元小幅贬值0.3%，对欧元、英镑、日元分别升值1.5%、2.1%、3.7%。国际市场普遍认为，美联储此轮加息接近尾声，美元持续升值的动能减弱。 潘功胜强调，我们坚持市场在汇率形成中起决定性作用，有效发挥汇率的宏观经济和国际收支自动稳定器功能。同时，坚决对市场顺周期行为进行纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险，形成单边一致性预期并自我强化。他表示，我们有信心、有能力、有条件维护外汇市场的稳定运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 三方面风险受关注多措并举切实维护金融稳定 “防范化解金融风险”是中央金融工作会议的重要内容，其中，中小金融机构、房地产金融和地方政府债务的风险备受关注。 潘功胜在本次讲话中强调，目前，我国金融体系整体稳健，金融风险总体可控，金融机构整体健康，金融市场平稳运行。同时，他还对上述三个领域的基本情况和风险防范措施进行了说明。 围绕中小金融机构风险，潘功胜表示，我国高风险金融机构无论是数量还是资产规模在金融系统的占比都非常小。经过近几年的改革化险，高风险中小银行数量已经较峰值下降一半。 “总体来看，未来中小金融机构主要任务或体现在坚守本地特色化经营和逐步出清风险，中小金融机构的兼并重组和市场化出清将在维护稳定的前提下加快推进。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，建议建立风险预警和早期纠正体系。当前我国已建立银行风险监测预警指标体系，从而将问题机构的识别和处置由此前的“治已病”前置到“防未病”阶段，应将金融风险扑灭于萌发阶段，防范金融风险扩散和蔓延，同时降低处置成本。 围绕房地产金融风险，潘功胜表示，近三年来，按照党中央、国务院部署，行业主管部门和地方政府采取了多项措施，金融部门配合从供需两端综合施策，改善行业融资性和经营性现金流，优化调整房地产金融政策，包括出台“金融16条”政策，设立保交楼专项借款等。随着经济回升向好，加上房地产政策效果显现以及市场的自身修复，8月份以来，房地产市场成交总体改善。 “一直以来，在中国，我们实行非常审慎的个人住房贷款政策，房地产市场调整对金融体系的外溢影响总体可控。”潘功胜表示。 曾刚表示，房地产行业牵一发而动全身，完善房地产金融宏观审慎管理，有利于防控房地产行业的系统性风险。在这一过程中，要加大政策支持力度，尤其是要强化对民营房企的支持。 这也正是当前各界关注的一个重点。潘功胜表示，下一步，将引导金融机构保持房地产信贷、债券等重点融资渠道稳定，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求。为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持，完善住房租赁金融政策体系，推动构建房地产发展新模式。 围绕地方政府债务风险，潘功胜表示，我国政府的债务水平在国际上处于中游偏下水平，中央政府债务负担较轻。他介绍说，今年以来，金融部门已会同有关部门采取多项措施，积极支持地方政府稳妥化解债务风险。 “金融管理部门出台相关政策，引导金融机构按照市场化、法治化原则，与融资平台平等协商，通过展期、借新还旧、置换等方式，分类施策化解存量债务风险、严控增量债务，并建立常态化的融资平台金融债务监测机制。”潘功胜表示，必要时，人民银行还将对债务负担相对较重地区提供应急流动性支持。 深化金融供给侧结构性改革加快构建中国特色现代金融体系 实际上，无论是更好支持实体经济，还是防范化解金融风险，持续深化金融供给侧结构性改革都是题中应有之义。 中央金融工作会议强调，以加快建设金融强国为目标，以推进金融高质量发展为主题，以深化金融供给侧结构性改革为主线，加快建设中国特色现代金融体系。 当前，我国已经是金融大国，拥有数量庞大的金融资产。截至今年6月末，我国金融业机构总资产达449.21万亿元。目前，我国银行业资产规模位居世界第一，股票、债券、保险规模位居世界第二，外汇储备规模稳居世界第一。但客观来看，我国金融体系仍然存在金融行业结构不够均衡、基础设施建设有待完善、市场机制不够成熟等问题，仍然存在“大而不强”现象。金融强国目标的提出，意味着金融体系的发展重点将更多地从规模体量的提升，转向夯实服务质效和提升防风险能力等“质”的方面。 对于如何深化金融供给侧结构性改革，构建中国特色现代金融体系，潘功胜从三个方面予以强调，包括加快建设现代中央银行制度，完善货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架；推动金融机构体系在规模、结构、区域布局上更加合理；推动金融业高水平双向开放。 “完善金融体系是当前金融改革的重要内容之一。”招联首席研究员董希淼对《金融时报》记者表示，改革的重点是着力打造现代金融机构和市场体系，强化市场规则，打造规则统一、监管协同的金融市场。从机构和市场体系看，我国银行、保险、证券等金融机构要打破各自为政的局面，以开放包容的精神，构建整体协同、分工明晰的服务网络，形成大中小机构合理分布、良性竞争的发展格局。 围绕“金融业高水平双向开放”，中国银行研究院主管级高级研究员李佩珈称，要把握好金融开放与金融安全的关系。“随着我国金融开放程度越来越高，资金跨境流动将越来越频繁，汇率波动幅度也将扩大，这加大了外部金融市场的输入传导型风险。”李佩珈建议，应注重完善与金融开放相适应的宏观审慎监管框架，同时积极参与全球经济金融治理，加强宏观经济政策国际协调，健全金融安全网，筑牢金融风险防范的安全堤坝。
保险业如何为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑？中央金融工作会议指出，“发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能”，这为当前和今后一个时期保险业改革发展指明了方向。 保险是现代经济的重要产业和风险管理的基本手段，是社会文明水平、经济发达程度、社会治理能力的重要标志。党的十八大以来，在党中央集中统一领导下，保险业把服务实体经济作为自身发展的出发点和落脚点，从规模扩张转向质量提升，为更好发挥经济减震器和社会稳定器功能奠定了基础。今年前9个月，保险业原保险保费收入4.25万亿元，同比增长10.98%；原保险赔付支出1.38万亿元，同比增长20.14%。其中，针对今年我国华北、黄淮等地出现极端降雨接连引发的洪涝和地质灾害，保险业对河北、北京、黑龙江等16个受灾地区赔付及预赔付金额达79.47亿元，在助力防汛救灾、灾后重建方面充分发挥了保险难以替代的独特作用。 在看到保险业风险保障和风险管理能力不断增强的同时，也要清醒看到当前保险业发展中存在的短板和面临的挑战。与经济社会发展和人民群众日益增长的需求相比，保险产品与服务供给在总量上仍需丰富、在结构上仍需优化。随着我国进入全面建设社会主义现代化国家的新发展阶段，科技的进步经济规模的增大、社会结构的日益复杂都会带来新的风险，这将持续考验保险业的风险管理能力。 发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，需要深刻把握保险机构的职能定位，坚持回归保险本源。截至2022年底，我国共有保险法人机构237家。大型保险机构、中小型保险机构同场竞技，并未体现出差异化的核心竞争力，产品与服务同质化问题仍比较突出，导致行业“马太效应”加剧，服务经济社会发展不够充分。中央金融工作会议指出，金融业要“完善机构定位”，保险机构应重新审视自身职能定位。国有大型保险机构要做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石；中小型保险机构要立足当地特点，开展特色化经营；政策性保险机构要强化职能定位，从职能定位出发，为服务实体经济发展全面保驾护航。 发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，需要持续推进保险业高质量发展，加快建设保险强国。过去10年，我国成为全球第二大保险市场，保险深度从2.98%上升到3.88%，保险密度从1144元/每人上升到3326元/每人。发展速度明显提升，但保险深度、保险密度不仅低于发达国家，而且低于全球平均水平。我国保险业的保障水平和能力，保险机构的公司治理、管理能力、技术水平、产品服务等都存在改善空间。中央金融工作会议指出，要加快建设金融强国。保险业作为金融业的重要组成部分，应提升风险定价、精细化管理、防灾防损、资产负债管理等方面的专业能力，精准高效满足实体经济发展和人民群众的保险需求，通过自身高质量发展，加快共建保险强国。 发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，需要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。围绕国家重大战略实施和国计民生重点领域，更好地完善服务实体经济和人民群众生活需要的保险产品体系；更好地防范和减少各类风险对经济社会的负向冲击；更好地为经济社会发展提供风险保障和长期稳定资金，助力经济高质量发展再上新台阶。 更好发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，不可能一蹴而就，也不会一劳永逸。唯有笃行不怠、一以贯之，真正从保费至上转变为保障至上，从速度至上转变为效益至上，保险业方能以高质量发展助力强国建设、民族复兴伟业，为中国式现代化提供有力支撑。
站在“加快建设金融强国”这一新的目标起点上，基于当下经济金融背景，中央金融工作会议针对资本市场部署了多项重点任务。其中提出，“更好发挥资本市场枢纽功能”，这既是当前和今后一个时期做好资本市场工作的指引，也是促进金融高质量发展、服务经济社会高质量发展的有力保障。 资本市场是配置资本性资源的市场，一头连着实体经济，一头连着资金供给方。更好发挥资本市场枢纽功能，直接关系到资本市场服务实体经济的质效。从沪深交易所成立至今，资本市场30余年间在持续改革中不断提升基础制度的适应性包容性，服务了一批具有核心技术、行业领先、有良好发展前景的企业上市融资。截至今年10月末，我国A股市场共有5308家上市公司，总市值约78.5万亿元。特别是近5年来，随着科创板、创业板注册制以及北交所相继问世，各类资本要素赋能实体经济，尤其是助力科创企业、中小企业的渠道日益畅通。 当前，我国多层次资本市场体系框架日趋完善，但这不等于市场功能的完全有效发挥。中央金融工作会议提出，“优化融资结构”“推动股票发行注册制走深走实”“发展多元化股权融资”，给资本市场发展提出了要求和指明了方向。在高质量发展要求下，金融资源被更多用于推动科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业成长是必然趋势。推动注册制走深走实，要加强基础制度和机制建设，提升发行审核效率，更加精准有力支持高水平科技自立自强；要建立健全针对性支持机制，引导私募股权创投基金投早投小投科技；要探索可转债、优先股、资产证券化等其他股权融资方式，满足不同类型企业融资需求，从而提高经济效率；要加强信息披露监管，确保长期资本源源不断输送到符合国家战略发展的产业。 资本市场是交易资本性资源的市场，一头连着融资端，一头连着投资端。只有一、二级市场协调平衡发展，投资端、融资端形成良性循环，才能更好发挥资本市场枢纽功能，同时促进自身健康发展。在会议强调的着力做好当前金融领域重点工作中，“活跃资本市场”是其中之一。7月24日召开的中央政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”后，一揽子政策措施渐次落地，其中最受市场关注、与投资者联系最紧密的是加快投资端改革，包括公募基金费率改革、吸引更多中长期资金等。近期，上市公司、社保基金、中央汇金、公募基金等各类机构和长期资金纷纷布局，逐步加大入市力度。 当前，资本市场投资端改革工作逐步走向深入，但提升投资交易便利性，营造各类资金“愿意来、留得住”的市场环境，是一项长期性、系统性工程，改革过程中面临的诸多难点痛点堵点不容忽视，亟待打通。例如，如何提高长期资金投资权益类资产的积极性，如何推动资本市场产品工具的有效创新等。 资本市场是直接融资的市场。会议指出，“促进债券市场高质量发展”，也是发挥资本市场枢纽功能的重点工作之一。作为我国最重要、规模最大的直接融资市场，债券市场在促进直接融资、服务实体经济高质量发展以及防范化解金融风险等方面承担着重要使命。截至10月末，我国债券市场存量规模达152万亿元，较2014年末增加116万亿元。与此同时，在科技金融、绿色金融、普惠金融促进下，双创债、科创票据、碳中和债、可持续发展挂钩债、乡村振兴债、革命老区债等债券新品种不断涌现。 扩容增量为债券市场发展奠定了坚实基础，而向高质量发展继续迈进，促活力、防风险缺一不可。要进一步促进股债联动，加强债市制度创新和产品创新，满足各类型发行人和投资人需求；应深化改革，夯实法律法规制度，加强机构教育，提高市场效率和透明度；加强风险管理，建立健全债券市场风险防范预警和识别机制，保障市场稳定运行；进一步推动高水平对外开放，吸引境外机构参与中国债市，加强与国际市场的对接与合作，在保证金融安全基础上深化债券市场对外开放。 “路虽远，行则将至”。对于接下来资本市场应扎扎实实办好哪些事情，“更好发挥资本市场枢纽功能”是一个总纲，也是一个准则。锚定畅通金融与实体经济循环这一目标，我们期待资本市场带来更多实践创新和制度创新。
